Quanto do seu patrimônio deveria estar em imóveis?
Existe uma pergunta que parece simples, mas carrega uma das decisões mais importantes da vida financeira.
Quanto do meu patrimônio deveria estar em imóveis?
Algumas pessoas acreditam que a resposta é 100%.
Afinal, imóvel é seguro.
É algo que podemos tocar.
Não desaparece de um dia para o outro.
Outras defendem exatamente o contrário.
Preferem deixar praticamente tudo investido em aplicações financeiras porque gostam da liquidez e da facilidade de movimentar o dinheiro.
Durante muitos anos ouvi essas duas opiniões sendo defendidas como se uma estivesse certa e a outra errada.
Hoje penso diferente.
Patrimônio não é sobre escolher um lado. É sobre construir equilíbrio.
E talvez essa seja uma das maiores diferenças entre comprar imóveis e fazer planejamento patrimonial.
Imagine que você tenha R$ 1 milhão
Vamos fazer uma reflexão.
Imagine que você trabalhou durante muitos anos e conseguiu construir um patrimônio de R$ 1 milhão.
Agora eu faço uma pergunta.
Você colocaria todo esse dinheiro em um único imóvel?
Talvez uma casa de R$ 1 milhão.
Nenhum investimento financeiro.
Nenhuma reserva.
Nenhuma liquidez.
Tudo concentrado em um único ativo.
Parece arriscado, não é?
Agora vamos para o outro extremo.
Você deixa os R$ 1 milhão inteiramente aplicado em investimentos financeiros.
Nenhum imóvel.
Nenhuma renda de aluguel.
Nenhum patrimônio imobiliário.
Também pode fazer sentido para algumas pessoas.
Perceba uma coisa.
O número é exatamente o mesmo.
O patrimônio continua sendo R$ 1 milhão.
O que mudou foi a estratégia.
É justamente por isso que eu dificilmente começo uma reunião perguntando quanto dinheiro alguém possui.
Minha primeira preocupação é entender como esse patrimônio está distribuído.
O patrimônio precisa conversar com seus objetivos
Existe uma família cujo maior sonho é morar em uma casa confortável.
Outra deseja viver de renda.
Outra quer construir imóveis para os filhos.
Outra pretende empreender.
Outra quer liberdade para viajar.
Será que todas deveriam possuir exatamente a mesma quantidade de imóveis?
Claro que não.
O patrimônio precisa servir à vida que você deseja construir.
Não existe um percentual mágico que funcione para todo mundo.
Existe um planejamento que faz sentido para determinada realidade.
O maior erro não é investir em imóveis
É concentrar tudo sem perceber
Muita gente constrói patrimônio naturalmente.
Compra a primeira casa.
Depois compra um terreno.
Recebe um imóvel de herança.
Adquire outro apartamento para aluguel.
Quando percebe, praticamente todo o patrimônio está concentrado em imóveis.
O problema não é possuir vários imóveis.
O problema é descobrir tarde demais que você precisa de dinheiro e quase todo o seu patrimônio demora para ser vendido.
É aqui que entra uma palavra que já discutimos em outro artigo.
Liquidez.
Você pode possuir milhões em patrimônio.
Mas isso não significa possuir milhões disponíveis.
Existe uma diferença enorme entre ser rico no papel e ter capacidade de movimentar recursos quando necessário.
Eu gosto de imaginar o patrimônio como um time
Pense em um time de futebol.
Você não monta uma equipe apenas com atacantes.
Também precisa de goleiro.
Defensores.
Meio-campo.
Cada jogador possui uma função.
Com patrimônio acontece exatamente a mesma coisa.
Os imóveis podem cumprir uma missão.
Gerar renda.
Proteger patrimônio.
Buscar valorização.
Construir riqueza no longo prazo.
Já os investimentos líquidos cumprem outra.
Reserva.
Emergências.
Oportunidades.
Flexibilidade.
Um patrimônio saudável normalmente possui ativos trabalhando em funções diferentes.
Não todos fazendo exatamente a mesma coisa.
E quanto eu deixaria em imóveis?
Essa é a pergunta que todo mundo espera.
E eu vou responder da forma mais honesta possível.
Depende.
Eu sei que essa resposta parece frustrante.
Mas imagine dois irmãos.
Os dois possuem R$ 800 mil.
O primeiro tem 28 anos.
Renda crescente.
Nenhum filho.
Grande capacidade de assumir novos investimentos.
O segundo tem 58.
Está próximo da aposentadoria.
Possui dependentes e deseja viver da renda mensal.
Será que a estratégia patrimonial deveria ser igual?
Provavelmente não.
A idade muda.
A renda muda.
Os objetivos mudam.
A necessidade de liquidez muda.
É por isso que copiar a carteira patrimonial de outra pessoa pode ser um erro.
O imóvel de moradia também entra nessa conta?
Essa é outra discussão interessante.
Na minha visão, sim.
Ele faz parte do patrimônio.
Mas possui uma função diferente.
Ele não foi comprado necessariamente para gerar renda.
Foi comprado para proporcionar estabilidade, segurança e qualidade de vida.
E isso precisa ser respeitado.
Um erro comum é tratar a casa onde você mora como se ela tivesse exatamente a mesma função de um apartamento alugado.
Não tem.
Uma gera moradia.
A outra pode gerar fluxo de caixa.
As duas possuem valor patrimonial.
Mas cumprem papéis diferentes dentro da estratégia da família.
O investidor iniciante costuma pensar apenas em quantidade
“Quero ter cinco imóveis.”
“Quero chegar em dez apartamentos.”
“Quero viver de aluguel.”
Essas metas são interessantes.
Mas eu faria uma pergunta antes.
Quanto de renda você deseja gerar?
Porque talvez três excelentes imóveis atendam seu objetivo.
Ou talvez sejam necessários quinze.
Quantidade não significa qualidade.
Prefiro medir patrimônio pela capacidade que ele possui de sustentar seus objetivos do que pelo número de matrículas registradas em seu nome.
Existe um risco silencioso chamado concentração
Imagine uma cidade pequena onde praticamente toda economia depende de uma única indústria.
Você compra quatro imóveis naquela região.
Durante alguns anos tudo funciona muito bem.
Até que a empresa fecha.
Centenas de famílias deixam a cidade.
A procura por aluguel diminui.
A venda fica mais difícil.
Seu patrimônio continua existindo.
Mas perdeu força justamente porque estava concentrado em um único mercado.
Agora imagine outro investidor.
Ele possui imóveis em cidades diferentes.
Mantém uma reserva financeira.
Possui investimentos líquidos.
Se uma região passa por dificuldades, todo o patrimônio não sofre da mesma maneira.
Essa é a importância da diversificação.
Não apenas entre produtos financeiros.
Mas também entre regiões, estratégias e fontes de renda.
Eu nunca compraria imóveis apenas porque tenho dinheiro
Essa talvez seja uma das frases mais importantes deste artigo.
Ter dinheiro disponível não significa que você precisa imediatamente comprar outro imóvel.
Talvez seja melhor fortalecer sua reserva.
Talvez exista uma excelente oportunidade financeira.
Talvez seja o momento de quitar uma dívida cara.
Talvez o mercado imobiliário esteja oferecendo poucas oportunidades.
Planejamento também significa saber esperar.
Porque patrimônio não cresce apenas através das compras que fazemos.
Ele cresce também pelas compras que decidimos não fazer.
Os imóveis são uma das maiores ferramentas de construção patrimonial
Apesar de tudo isso, continuo acreditando profundamente no mercado imobiliário.
Foi através dele que milhares de famílias brasileiras conquistaram estabilidade.
Construíram renda.
Deixaram patrimônio para os filhos.
Criaram liberdade financeira.
O imóvel possui características muito interessantes.
É um ativo real.
Pode gerar aluguel.
Pode valorizar ao longo do tempo.
Pode servir como garantia.
Pode ser utilizado em diferentes estratégias patrimoniais.
Mas justamente por ser tão poderoso, merece ser utilizado com inteligência.
Uma ferramenta excelente nas mãos de alguém sem planejamento ainda pode gerar resultados ruins.
Antes de perguntar quanto investir em imóveis, pergunte para quê
Talvez essa seja a reflexão final.
Você quer renda mensal?
Quer crescimento patrimonial?
Quer proteger sua família?
Quer morar melhor?
Quer deixar patrimônio para os filhos?
Quer se aposentar?
Cada resposta leva a uma estratégia diferente.
É por isso que eu acredito que planejamento patrimonial deve vir antes da compra.
Porque o imóvel deixa de ser apenas um bem.
Ele passa a ocupar uma função dentro de uma estratégia muito maior.
Conclusão
Não existe um percentual perfeito de patrimônio que deveria estar em imóveis.
Existe o percentual que faz sentido para sua realidade.
Uma pessoa pode construir praticamente toda sua riqueza através de imóveis e estar muito bem estruturada.
Outra pode precisar manter uma parcela maior do patrimônio em ativos líquidos por causa do momento de vida.
O erro não está em ter muitos imóveis.
Também não está em ter poucos.
O erro está em concentrar decisões sem entender os riscos e os objetivos.
Patrimônio de verdade não é possuir o maior número de imóveis possível.
É possuir uma estrutura capaz de proporcionar segurança, renda, crescimento e liberdade ao longo da vida.
E essa estrutura nunca nasce por acaso.
Ela nasce de planejamento.
Seu patrimônio precisa de estratégia, não de achismos
No Planejamento Imobiliário IGF, analisamos sua renda, imóveis, investimentos, objetivos familiares e visão de longo prazo para construir uma estratégia patrimonial personalizada.
Porque a pergunta não deveria ser apenas “quanto investir em imóveis?”
A pergunta certa é:
“Como organizar meu patrimônio para conquistar a vida que eu desejo viver?”